【每日学堂】底部、头部区域的典型特征图例详解

  庄家在头部区间想的就是如何尽快的、顺利的出货。而庄家的大量持仓，要在短期内快速出货是不现实的，只可以通过在顶部区间构筑各种不同的形态拖延时间，以达到反复震荡出货的目的。

  ①所指处股价上穿60线，在这里买进后，股价基本上没有盈利的空间，在2&3区间盘整一个多月后，股价进入又一轮下跌，从6元跌到4元，低价位跌势的损失达30%。

  ②所指处也有一次股价上穿60线的机会，心急的股民以为到了建仓的良机，买入后好景不长，又出现一轮下跌，如果在低位割肉的话其损失也不小。

  ③所指处又出现一次股价上穿60线的机会，这次买入后，股价再也没有回到买入价以下，并且出现了一轮较好的涨势。

  综上所述，如果把股价上穿60线的图形作为买入点，其中两次买入是失败的，一次买入是正确的。因此，这个案例告诉我们，不能简单的把股价上穿60线作为一个买入信号。见下图：

  如果我们要把股价上穿60线作为一个买入信号的话，必须附加几个约束条件：见上图所示：

  1、在股价的一轮下跌行情中，会有N次股价上穿60线的可能，下跌初期的几次股价上穿60线，其风险较大，越往后面的几次股价上穿60线，其风险比较小。在本图中，①所指处的风险较大，②和③所指处的风险较小。

  2、60线线下降斜率较大时，其股价上穿60线买入的风险较大，如图中①所指的区间；而60线线下降斜率趋缓后，其股价上穿60线买入的风险较小。如图中②和③所指区间。

  3、股价会创新低，如④所指处的一轮下跌到⑤处创了新低，反弹后股价上穿60线，买入的风险较大，如图中②所指处；⑥所指处的下跌没有创新低，因此，③处股价上穿60线买入的风险较小。见下图：

  下面有一个案例，其中有一个股价上穿60线的地方，在上穿之前它的底部是抬高的，有人就会问了，你不是说底部抬高上穿60线就可以买了吗？这个信号干嘛坏事了？见下图：

  我们先抛开当时120线还在下降这个因素，因为毕竟底部抬高了，只要股价上穿60线后能站稳一段时间，相信不久的将来120线就不会再下降了。那么要说明条件才能使股价站稳在60线之上一段时间呢？当然是需要放量啊。底部区间只有放量，才能证明有资金在关注该股，那么才可能在60线上站稳，这里之所以使用“才可能”三个字，那是因为，有时股票底部抬高了，也放量了，60线线也朝上走了，最后还是失败的案例存在。做股票就是做概率，没有百分百的技术，所以才有我以后要讲的专门一课，叫：“沉下去看看”。

  1、股价在前期筑头后有足够的下跌空间，下跌空间不大的情况下，很可能是反弹；

  只有距离前期头部有足够的下跌空间，才会吸引庄家来吸筹。而底部是否抬高，则间接的反映了该股是否得到资金的关照。量能是否充沛，又决定了该股能在上穿60线之后能够站稳多久，只有尽可能在线上站稳，才能赢得时间来扭转下降中的120线，最后才能形成五线顺势向上的良性局面。

  ①所指处股价曾上穿120线，如果在这里买进的话，第二天股价就向下跌破120线，此处买入马上就被套了,并且一套就是几个月，由此可见，把股价上穿120线作为买入点并非安全。

  ②所指处又出现股价上穿120线的机会，在这里买入后股价就进入较强的涨势。由此看来，此处把股价上穿120线作为买入信号是比较安全可靠的。

  综上所述，如果把股价上穿120线作为买入信号的话，必须否定①所指的图形，必须肯定②所指的图形。区分这两种图形必须掌握以下几点：

  1、股价从前头部下跌的跌幅要有区别，图中上穿120线元，而前期头部头肩顶颈线位的压力是相当大的，颈线%。就是说，仅仅只有11%的上行空间，那么你认为主力会为了这区区的空间而建仓吗？答案肯定是否定的。由此可见，股价筑顶后的跌幅越小，其股价上穿120线买入的风险越大。股价涨时必涨过头，跌时必跌过分，因此，买入一个没有跌透的股价，其风险是很大的。

  2、在一轮下跌行情中，只有股价不创新低后，底部才可能形成，此时，股价上穿120线才可能是有盈利的买入点（有时也会有意外）。

  3、除了上面说的两点之外，还需要在股价上穿120线区间放量，只有放量才能证明有主力在关注该股，也许就是建仓行为。而一个股价要想上穿120线并发生行情，没有主力的参与一切都是空谈。见下面三幅图：

  我们统计了大量的K线图形，发现五线向下和股价下跌有很高的相关性，因此，我们要遵守一条纪律：不在五线向下处买入股票。见下图：

  1、股价上穿120线时，如果离前头部距离比较近的，不能参与，很可能就是反弹；

  2、必须股价呈底部抬高形式，之后上穿120均线、底部区间必须放量，否则不能证明有主力介入；

  4、最好结合指数情况来研判，如果当时指数也在构筑底部区间，则股价上穿120线成功的概率会大很多，否则需要多研判；

  5、一旦股价上穿120线失败之后就要赶快清仓，因为此时往往会形成五线向下的暴跌局面。

  庄家在头部出货的区间，因为其持仓量较大，无法在短期内全部清仓，所以往往采取拖延战术，能拖则拖，不能拖只有向下压低一个价位继续出货，由此就会出现一系列头部特征，识别这些头部特征，就有助于我们认知现在股价是不是已经处于庄家出货的阶段了，以期能够和庄家同时出逃，保住来之不易的胜利果实。

  庄家在头部开始出货时，股价逐渐跌至60线线是生命线线，是股价走弱的先兆。

  如果此时股价跌破60线，而庄家手头上还有很多余货没有出完，则会造成庄家后面的出货价位低于60线，且还不容易能出掉，因为大多数散户是买涨不买跌的。这对庄家继续出货是不利的，于是在第一次股价跌至60线时，一般会发生弹跳，实则是庄家为了尽量在60线以上的高价空间出货，以延长派发时间、扩大盈利而为之，因此在这一带经常会出现尾盘拉高诱多的假阳线。

  我们把这种假阳线线附近的价格弹跳。通过弹跳，不但吸引了买盘介入，还延长了庄家出货的时间、提高了出货的价格。

  在弹跳完毕后庄家继续出货，K线线了，从此庄家的出货空间已被限定在60线之下，在冷冻区间以上曾经肆无忌惮的庄家第一次受到了市场规律的制约。现在的庄家面临着两难境地：为了获取更多的利润，就必须维持股价的高价位。为了使账面利润兑现成实际利润，就必须加快出货力度。而加快出货力度势必引起股价的快速下跌。为此，庄家会借助媒体发布利好，减少市场的抛压，从而使股价飘在较高的价位上，尽量延长出货时间，另外，继续采用技术方法，如：委买盘一出现合适的大单买入量就坚决给货，然后用小单将股价拉起。又如拉尾盘制造较高的收盘价等。

  随着庄家的陆续出货，只要60线线的最高点是显而易见的。我们把这个最高点称为天灵盖，比喻股价已到了头顶是很恰当的。寻找60线的天灵盖，是确认头部比较有效的方法。

  在股价跌破60线之后，庄家不愿意让股价靠近120线线线要高一些，谁不愿意卖得贵点呢？除非当时的大盘条件不好，或者庄家的盈利空间极大等。正常的情况下，庄家愿意在60线附近出货，从而形成了日K线线下面的图形，就称为“吸住天花板”。当然，能吸住一周是一周，二周是二周，直到吸不住为止。

  我们要明确的是：吸在天花板下的时间是不会太长的，吸住是暂时的，跌下去是注定的。

  像油灯熄灭前的最后一亮一样，股价在下跌以前往往会出现这种回光返照现象。股价向上冲过60线，似乎形成向上突破的态势，吸引那些初学技术的投资者赶快跟进。只有掌握股价弹跳、天灵盖、吸住天花板、出货时空和回光返照等技术的投资者才会避免上当。

  如果出现一根阴线日五条均线的话，这是庄家大开杀戒、快速出货的表现。有时候庄家能在这里出很多货，从而出现较长的成交量柱体，有时候庄家在这里并不一定能出很多货，只是因为庄家不出货的话，其他人正在抢着出货，因此出现了争先恐后多杀多的杀跌出货局面。像这种一根阴线同时切断五根均线的图形，在一个较长的时间段（如半年、一年的时间跨度）中仅出现一次。因此，这是判断牛熊转折点的明显特征。

  有时连续出现的几根阴线最后切断五根均线，也可把这几根阴线看作是一根断头铡刀。

  1、“庄家出货的时空条件”，也即通过“60线弹跳”尽量延长出货时间、提高出货价位；

  2、“无可奈何花落去”，也即弹跳之后继续出货，然后再跌破60线线线的最大值，一旦向下拐头，一般都是较为可靠的头部信号；

  4、“吸住天花板”，即股价跌破60线之后，庄家为了能继续维持一个较好的出货价位，把股价控制在吸附60线之下的一小段走势；

  5、“回光返照”，即股价在出现60线天灵盖后一段时间内的超过60线的反弹行情，反弹之后往往就是暴跌；

  6、“断头铡刀”，这里的断头铡刀可不是一般的铡刀，它是“五线断头铡刀”，具有牛熊转折的效果，之后往往有连续性暴跌。

  这节继续讲头部特征，除了上一节讲到的那些头部特征以外，还有诸如“120下小平台”、“牛熊分界线”等……。其中“牛熊分界线”前面有过专门的讲述，这里不再讨论，本节单独讲述“120下小平台”。“120下小平台”的概念就是：股价下跌初端至冷冻带以后，位于120日平均线下的一个横向盘整平台，横向时间大约两、三周，这一个位置、这种形态是庄家抓紧出货准备最终撤退的最后区间，也可以将这样的平台理解成高台跳水的跳台。见下图：

  当股价跌至冷冻带初端时，在它的上面是120线线下面横向震荡，形成一个小平台。这是市场观望情绪较浓的表现，也就是说市场上很多股民已经发现这个股价越走越不对劲了，总认为这个地方要跌，但又不想走，希望能再涨一把再走，在这种犹豫、观望气氛中间，就形成了这种特定的股价技术形态，叫做：“120下小平台”。为什么把“120下小平台”形容成跳水的跳台呢？因为它受到的压力是多方面的，即有120线的压力，还有头上众多价压的压力、60线天灵盖的压力等等。最大的压力恐怕还是头部区域逐渐堆积起来的筹码峰压力，也就是前面曾经说过的“层层压辐射带”阻碍股价上行的那种压力。这种头部的压力是相当强大的，只要稍微向上弹跳一下，解套盘、割肉盘就会蜂拥而出，因此，一旦股价向下破位，那么在短期内梦想返身向上的可能性是微乎其微的。

  有的“120下小平台”形成之时，头上不但有各种价压，而且60线线天灵盖已形成，对这种的股票，能这样形象地理解，引用一句老话：“人在屋檐下，不得已低头”。过去农村的屋檐相当低，躲雨的时候躲在屋檐下面，头就得低下点，不然的线线下面，叫“价在檐下走，不得已低头”，上不去的，头只能低下。

  “120下小平台”由于地理位置比较特殊，头上有众多的压力，比如月价压、季价压、60线线天灵盖等，自然造成高位筹码峰的堆积。而股价在120下小平台处的盘整是不能长久的，向下跳水是迟早的大概率事件。所以，对于出现在120下小平台整理的个股，一定要严密监视向下跌破平台底边线的瞬间，那就是向下跳水开始的瞬间，你如果不及时卖出的话，短线损失将会非常惨重。“120下小平台”可以是水平形状的，也可以是向上倾斜形状的，最弱的形状就是向下倾斜的。当然，还也许会出现其它各种整理形态，比如：收敛三角形、楔形、旗形等，但无论什么形态，最后一旦向下突破，就是暴跌。

  庄家在底部收集了足够的筹码，然后经过长期的推高、拉高等动作，将股价拉高到有一定盈利的高价区。现在，庄家当然希望在最短的时间内将这些筹码卖出去，以此来实现真正的利润。所谓最短时间，则是庄家的一厢情愿。在实际市场中，庄家不可能在一天或几天之内全部把货清仓，这就是筑头时间的问题。

  那么，到底需要多长时间才能全部清仓呢？知道了这样的一个问题，我们就可以从容不迫地和庄家一起出货了。由于一般投资者的持股量相对较少，因此对一般投资者来说不用担心自己的出货时间问题，而所要担心的却是能不能和庄家在同时间出货的问题。至于有人想抢在庄家之前出货，那就比庄家更聪明了，其实也没必要。

  头部时间是一个区间，在最高的价位附近出现第一个头部，这是庄家最大的获利区，他当然希望维持的时间越长越好。然而在真实的市场中，受到大盘环境的影响和操盘技巧的限制，在这个价位上的维持的时间有长有短。下图中的“A”所指到“C”所指就是这个区间。

  第一段是“A”所指到“B”所指，这里属于均线区间就是赚钱的天堂，其实只有在2+3图形的初期才是较为稳定的赚钱区间（所谓较为稳定是指还有意外，有些2+3初期因各种突发事件也会出现亏损），在均线的中期和末期，其操作风险会慢慢的大。上图中“A”所指到“B”所指就是均线的末端，也就是风险最大的区间。第二段是“B”所指到“C”所指，也就是上升2+3区间。这里是一个要跌不跌的区间（上升2+3区间有两种状态：在头部时表现为要跌不跌，但终究是跌；在底部时表现为要涨不涨，但终究是涨）。对头部这个区间没有充分的认识，那么就将错过这个要跌不跌的出货机会。见上图所示。

  我们可利用软件自带的“区间统计”功能来完成，下面以通达信软件为例。在要开始统计的位置按下鼠标右键不要松开，然后向右拖动到要统计的结束位置并松开鼠标右键，此时会弹出来一个“区间统计” 的菜单，鼠标左键单击“区间统计”即可看到这段区间的交易信息。见下图：

  通过统计上面股票后得到如下信息：时间段42个交易日，从“根数”上可知该区间有42根K线个交易日，这么长的时间你不跑能怨谁呢？你想知道庄家在最近一段时间内逃掉了多少筹码？请看换手率27.76%，也就是说最近一段时间内如果都是庄家出货的线%，当然这是不可能的，其中定有小部分散户在其中撤退，显然这些散户也是掌握高位均线出货技术的。其实庄家的出货时间不单单是在这个区间，他们在头部刚刚成立的下降2+3区间已经出了大量的货。总之，占有主动权的庄家无论如何要把手上的货都卖出的，只有只有，该股的头部才算线、空间计算：

  如果庄家把这个空间控制在10%到20%的范围内，股价快速上升和下跌就像过山车那样颠簸，那会吓跑多少散户。所以在高空作业中，庄家要求的是稳定压倒一切。那么在收盘价基本稳定的前提下，庄家能不能做点小动作，比如说盘中某一瞬间拉高一下股价，见到有人跟风时快速向下卖出，从而形成盘中瞬间高低点？几乎所有的庄家都会玩这一个动作，在指定区间统计中能够正常的看到这个区间的最低价34.62元（复权后的价格），最高价36.33元，震幅4.94%，这就是最高价格和最低价格的震荡幅度。尽管比收盘价计算的涨跌幅稍大一些，但能控制在5%之内，其震幅还是小的，可见该股的庄家操盘技巧尚高。

  在二维图形上，只要画出高点连线和低点连线，我们就能看到这一个几何区间的方向：斜上？水平？斜下？上图中的高点连线和低点连线是一个收敛的三角区，显然是向下倾斜的。和大厦的轻微倾斜一样，刚开始的倾斜是很微小的很少有人察觉，只有倾斜达到某些特定的程度时，大厦才会快速倾倒。先知先觉的人在轻微倾斜时就开始出逃，后知后觉的人恐怕只会听到轰隆一声巨响之后才看到大厦倒塌了。股价也是一样，你别以为现在这两条高、低点连线的斜率相当小，真正倒塌的时候就会出现连续跌停板。

  这种预测对不对呢？如果一个股价在上升过程中创了99次新高，我们就说第100次也会创新高。事实上用这种方法能测对前面的98次，只有第100次才会测错。然而这次测错却给了我们一个教训：不创新高就是不妙。上图中C处比B处的价格又一次不创新高，我们就再一次惊呼：不创新高就是大势不妙。事实上这一次惊呼以后的第5个交易日就出现了向下突破的长阴，股价跌破120线，从此进入长期的跌势之中。

  然而一旦破了怎么解释？如在上图中的F处跌破了。破，就有破的道理，说明原有50个交易日的静态被打破了，股价将由一种静态状态向另一种静态状态过渡，两个静态状态之间就是动态状态，在K线图谱里的表现就是跌、跌、跌。

  还有一点必须要格外注意的是，头部的构筑并不总是很规则的，不一定都能让你找到包容头部的大部分K线、有代表意义的高低点连线。那怎么办呢？比如下图中的这只股票：

  遇到上面这样复杂头部的股票，我们也只能把不同区间拆分开来统计，否则没法找到能包容所有K线的高、低点连线了。

  再比如本节课的第一幅图中的这只股票吧，应该按照下面的方法拆分开来统计，见下图：

  不创新高就是大势不妙、低点连线不能破，这两点在头部区间形态中是至关重要的。